呵呵我又來了，來糾正腦洞群眾...
期貨是零和遊戲, 猜數字， 有人買有人賣，才會成交
有與現貨的"正逆價差"是正常, 但...
這個局就是有很多人在零上買多, 認為再迭有限 上漲無限,
但買一大堆多單之後現貨卻繼續下跌, 導致大量多方的持倉認賠賣出, 殺破底. 多殺多認賠, 甚至被迫結算在不合現貨的瞬間低價.
（台指是以台股現貨在一段時間內的平均交易價為結算價，但是WTI不是）
所以我在隔壁樓就說了, WTI結算價不是參考現貨 是現金, 而且有人說ＷＴＩ 是在結算前5天？修改合約成可以在負值結算.
(也有人說很多系統不能在負值下單導致助迭 交易程式來不及改)
最後只能眼看著快速自由落體與現貨脫節 (也就是最後是期貨拉著現貨加速下墜)
最後為何說中行的"客戶"大虧, 就是開辦WTI的美國芝加哥交易所(CME)在結算時發現淨多單留倉9萬多口大部分是來自中國銀行期貨商, 也就是在中國銀行所屬系統下單的客戶
但期貨有人虧就有人賺, 用偏離現貨的結算價結算的美國一毛不少賺飽飽因為他是莊家. （布蘭特原油期貨就不會這樣扯）
而中國銀行只能做數據交換中介交易與執行收款, 喔當然含賺取微薄的交易手續費.
那
到底偏離多少? 有人說當時6月期指約在十幾元美金. 現貨不知.就當均價+13好了
每跳0.01元為 10美元, 價差就約當50美元==>5000x10 Ｘ九萬= 4500000000 ＵＳＤ 約為三百億RMB
另外這是大劉的陰毛論:
[YOUTUBE]KntSGWE7GUY[/YOUTUBE]
至於中行銀行端到底虧不虧？ 照合約來看他收不到錢就得虧